Excel實(shí)務(wù)技能與金融應用

Excel作為一個(gè)電子表格軟件,不僅可以用來(lái)制作電子表格、完成復雜的運算,更可以利用其提供的強大功能,制作圖表,進(jìn)行數據的分析與預測。Excel 是微軟辦公套裝軟件的一個(gè)重要的組成部分,它可以進(jìn)行各種數據的處理、統計分析和輔助決策操作,廣泛地應用于管理、統計財經(jīng)、金融等眾多領(lǐng)域。

一.EXCEL中公式和函數的使用方法

1.常用函數

Excel中有70余個(gè)統計函數,大致可分為6類(lèi):基本統計類(lèi)函數,概率分布類(lèi),數字特征類(lèi),抽樣分布類(lèi),統計檢驗類(lèi),相關(guān)、回歸與預測類(lèi)。

金融計算中常用的統計函數:計算平均值的AVERAGE()、計算方差的VAR()或VARP()、計算標準差的STDEV()或STDEVP()、標準正態(tài)分布NORMSDIST()和NORMSINV();

財務(wù)預測中有時(shí)會(huì )用到線(xiàn)性回歸與預測函數LINEST()、FORECAST()、TREND()、線(xiàn)性方程的斜率函數SLOPE()、指數回歸與預測函數LOGEST()、GROWTH();

在進(jìn)行數據分析時(shí)會(huì )用到相關(guān)系數函數CORREL()和乘積矩相關(guān)系數(也稱(chēng)為廣義相關(guān)系數)函數RSQ()。

Excel內置有50余個(gè)金融財務(wù)方面的函數。

計算貨幣時(shí)間價(jià)值的有9個(gè)函數,其中5個(gè)通用函數在金融計算中有著(zhù)非常重要的作用:現值PV()、終值FV()、利率RATE()、每期現金流量PMT()、期數NPER()。

5個(gè)固定資產(chǎn)折舊類(lèi)函數:直線(xiàn)折舊法SLN()、年限總和法SYD()、固定余額遞減法DB()、雙倍余額遞減法DDB()以及用余額遞減法計算若干期內累積折舊額的VDB()。

5個(gè)投資評價(jià)類(lèi)函數:凈現值NPV()、內部收益率IRR()、修正內部收益率MIRR()以及用于計算非定期現金流量?jì)衄F值和內部收益率的函數XNPV()和XIRR()。

關(guān)于債券計算的有26個(gè)函數。

二.EXCEL在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應用

1)現值(PV):

在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下,資產(chǎn)的價(jià)值隨時(shí)間變動(dòng)而不斷地變化?，F值(PV,present value),又稱(chēng)“折現值”或“貼現值”,是未來(lái)資金按一定利率計算的現在價(jià)值,其中,折算過(guò)程稱(chēng)為貼現,利率稱(chēng)為貼現率。通常都按復利計算,故亦稱(chēng)復利現值。這種計算投資方案現金流量現值的方法稱(chēng)為貼現現金流量法(DCF,discount cash flow)。

現值的Excel實(shí)現。函數形式:PV(rate,nper,pmt,fv,type)。例如,未來(lái)5年年底均有150元的收入,計算在利率為10%下的總現值,衡量這一項目的投資價(jià)值。PV(10%,5,150,,)

2)終值(FV):

終值(Future Value)是本金按照給定利率在若干計息期后按復利計算的本利和。終值是基于復利計息而計算出來(lái)的,終值與復利是一對對應的概念。

終值的Excel實(shí)現。函數形式:FV(rate,nper,pmt,pv,type)。例如,在未來(lái)5年內每年存入150元,在利率為10%下計算5年后存入的總值。FV(10%, 5,150,,)

3)利率與期數的計算:

利率計算的Excel實(shí)現。函數形式:RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。例如,有一筆存款150元,5年后存款變?yōu)?41.58元,計算存款的利率。RATE (5,,150,241.58,,)

期數計算的Excel實(shí)現。函數形式:NPER(rate,pmt,pv,fv,type)。例如,有一筆存款150元,存款的利率為10%,計算幾年后存款變?yōu)?41.58元。NPER (10%,,150,241.58,)

4)年金(Annuity):

年金是指在一定時(shí)期內連續發(fā)生的等額現金流量。根據現金流量發(fā)生時(shí)間的不同,年金可分為普通年金和預付年金等。

年金現值計算的Excel實(shí)現。函數形式:PV(rate,nper,pmt,fv,type)。例如,未來(lái)5年年底均有150元的收入,計算在利率為10%下的總現值,衡量這一項目的投資價(jià)值。PV(10%,5,150,,)

5)名義利率與實(shí)際利率:

在普通復利計算以及技術(shù)經(jīng)濟分析中,所給定或采用的利率一般都是年利率,即利率的時(shí)間單位是年,在不特別指明時(shí),一年計息一次。在實(shí)際工作中,所給定的利率雖然是年利率,但計息周期可能是比年還短的時(shí)間單位,比如計息周期可以是半年、一個(gè)季度、一個(gè)月、一周或者為一天等等,一年內的計息次數就相應為2次、4次、12次、52次或365次等等。這樣,一年內計算利息的次數不止一次了,在復利條件下每計息一次,都要產(chǎn)生一部分新的利息,因而實(shí)際的利率也就不同了。給定的年利率稱(chēng)為名義利率(nominal rate),名義利率除以一年的計息次數得到期利率(periodic rate),一年的實(shí)際利息與本金相比計算的利率稱(chēng)為有效利率(effective rate)

實(shí)際利率計算的Excel實(shí)現。函數形式為:EFFECT(nominal_rate,npery),其中,nominal_rate是名義利率,npery是一年的計息次數。

名義利率計算的Excel實(shí)現。函數形式為:NOMINAL(effect_rate,npery),其中,effect_rate是有效利率。